核心观点
通信产业链自主可控，量光空天齐头并进：运营商方面，中国移动发布国产双芯一体化5G家庭基站，标志其在5G终端自主可控和数字产业链协同发展上取得关键突破；设备商方面，华为协助瑞金医院开源临床级病理大模型，加速AI医疗场景落地。
行业重要事件方面：1、低轨组网与火箭复用持续领先，SpaceX成本优势进一步巩固。截至2025年7月，猎鹰9号已完成281次星链任务，2025年发射量达81次，单枚火箭复用达29次，创全球纪录。当前发射费用降至约5000万美元，单位成本为0.87万元/kg，显著低于我国“长征二号D”火箭的2.82万元/kg。尽管差距仍存，但随着我国可回收火箭技术突破，长期具备反超潜力。
2、量子技术迈入产业化临界点，释放千亿美元空间。麦肯锡预计，至2035年，量子计算、通信与传感合计市场价值可达970亿美元，2040年有望突破1980亿美元。技术路线多元演进，政策与资本协同加码，量子产业正由科研驱动向应用导向转型。
3、光模块企业普遍高增，AI驱动需求持续上行。AI算力投资拉动高速光模块需求释放，多家头部厂商上半年业绩实现大幅增长：新易盛预计实现归母净利润约37.00-42.00亿元，同比增长约328%-385%；光迅科技预计实现归母净利润约3.23-4.07亿元，同比增长约55%-95%，高端光器件与模块需求强劲；华工科技预计实现归母净利润约8.9-9.5亿元，同比增长约42%-52%；剑桥科技预计归母净利润1.20-1.28亿元，同比增长约50%-60%。
展开剩余42%投资策略
优选子行业景气度边际改善优质标的。数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏，催化光模块、温控节能等需求进一步增长。5G应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点，高景气度结合低估值是选股重点方向。
参考来源：2025年7月15日 中国银河证券 赵良毕 刘璐 通信行业周报：太空通信规模化推进，量子产业迎价值释放
本报告由国诚团队投资顾问 王志起 执业证书编号A1290625030016 整理。本报告中的信息或意见不构成交易买卖指令或买卖出价，投资者应自主进行投资决策，据此做出的任何投资决策与本公司或作者无关，自行承担风险，本公司和作者不因此承担任何法律责任！
发布于：上海市金领速配-a股如何杠杆-最大配资官网-配资公司排行榜提示：文章来自网络，不代表本站观点。
